首先聚焦能源市場(chǎng)——進(jìn)入09年3月份,能源市場(chǎng)出現了一些回暖跡象。國際油價(jià)在美元走軟、歐佩克嚴格執行減產(chǎn)計劃及受各國政府救市政策支撐,市場(chǎng)信心受提振等因素影響下,微幅震蕩上行,一度連續數日站于50美元以上高位。受此影響,眾能源產(chǎn)品除煤炭市場(chǎng)延續下跌態(tài)勢外,其余產(chǎn)品價(jià)格均出現不同幅度的上揚,一改2月份跌多漲少的局面。
本月成品油價(jià)格出現了較大幅度的上漲,特別是柴油在國內眾能源產(chǎn)品中漲幅最大,成功扭轉了延續數月的跌勢。這一方面緣于各地春耕陸續啟動(dòng),石化大省山東、江蘇、遼寧等地企業(yè)二月以來(lái)開(kāi)工率得到明顯回升,消費需求明顯“回暖”,使得柴油銷(xiāo)量環(huán)比大幅增長(cháng),另一方面,國際油價(jià)上漲,成品油價(jià)獲成本支撐,兩大集團進(jìn)行了一波又一波、轟轟烈烈的推價(jià)行動(dòng),又恰逢國家發(fā)改委及時(shí)上調價(jià)格,使漲價(jià)更加劇烈。
瀝青本月漲幅也較大。由于近期工程建設逐步開(kāi)工,瀝青需求好轉,抑制了價(jià)格的進(jìn)一步下跌,同時(shí)東北和西北地區瀝青資源依然緊張,貿易商拿貨相當困難,價(jià)格持續堅挺,也成為支撐瀝青價(jià)格上漲的主要原因。
受需求不振影響,煤炭市場(chǎng)依然延續2月的下跌走勢,并且跌幅加大。皆因國內煤炭企業(yè)與電力企業(yè)未就合同電煤價(jià)格達成一致,且近期國際煤價(jià)大跌造成國內外煤炭?jì)r(jià)格倒掛,致使電力企業(yè)紛紛采購國際煤炭,國內煤價(jià)受?chē)膺M(jìn)口煤炭的沖擊,同時(shí)鋼鐵行業(yè)的不景氣導致煤炭下游焦炭走勢疲軟,需求不振價(jià)格下滑。
綜上,3月份國內能源市場(chǎng)已現回暖跡象,形勢逐漸好轉。在石化產(chǎn)業(yè)振興調整規劃獲審議通過(guò)后,企業(yè)信心逐步提高,開(kāi)工率有所回升,價(jià)格止跌回升,市場(chǎng)逐漸趨于活躍。但中國化工網(wǎng)能源分析師陳云飛認為,在全球經(jīng)濟尚未徹底復蘇的宏觀(guān)形勢下,油價(jià)難以真正扭轉弱勢格局,恐將長(cháng)期底部震蕩,而國內經(jīng)濟遭受的金融危機的沖擊也尚未完結,能源需求仍受到諸多抑制。未來(lái)的能源市場(chǎng)仍然存在較多不確定性;
其次關(guān)注化工市場(chǎng)——縱觀(guān)3月化工產(chǎn)品漲跌榜單可以看出,3月化工市場(chǎng)走勢整體延續了2月暖春行情,在統計的35中化工產(chǎn)品中,15種走勢上漲,10種價(jià)格走平,10種下行。2月化工市場(chǎng)的“暖春”并未曇花一現,且有從初春進(jìn)入“陽(yáng)春”的態(tài)勢!瓣(yáng)春”行情集中體現在,部分產(chǎn)品延續2月上漲行情,3月份表現為繼續上行,而且這種走勢的產(chǎn)品不在少數。
本月化工市場(chǎng)看點(diǎn)有二:
1.行情持續走高 3月份在統計的35中化工產(chǎn)品中,有11種表現為延續2月份漲勢,繼續攀升。在這11種產(chǎn)品中,又以環(huán)氧氯丙烷、粗苯、雙氧水、正丁醇表現最為搶眼,因為這4個(gè)產(chǎn)品兩個(gè)月的漲幅走在10%以上。以環(huán)氧氯丙烷為例,2月份環(huán)氧氯丙烷是漲幅榜的亞軍,漲幅在30.7%,而三月份,他榮升到了漲幅榜的冠軍位置,漲幅25.53%。分析其瘋長(cháng)的原因,主要是一國際原油價(jià)格的走高,推動(dòng)原料丙烯、液氯持續上行,從而導致了環(huán)氧氯丙烷廠(chǎng)家成本壓力增大,廠(chǎng)家一再上調出廠(chǎng)價(jià)格。3月環(huán)氧氯丙烷價(jià)格從月初的8500元/噸一路上行至10500元/噸。第二個(gè)原因是,社會(huì )整體供應量有限,國內生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工狀況一般,天津化工廠(chǎng),江蘇安邦化工,年后一直未開(kāi)車(chē),齊魯石化3月中下旬開(kāi)始停車(chē)檢修。當前市場(chǎng)貨源偏緊,所以?xún)r(jià)格受到支撐,一再上漲。然而實(shí)際下游需求方面,樹(shù)脂企業(yè)普遍開(kāi)工較差,目前對環(huán)氧氯丙烷廠(chǎng)家提價(jià)抵觸情緒明顯,操作上多以隨用隨取為主,所以?xún)r(jià)格雖然一再攀升,但成交量相比往年有所萎縮,后市堪憂(yōu);
2.市場(chǎng)變盤(pán) 2月行情大漲,3月行情轉而向下調整。以硫磺、苯酚、草甘膦、聚合MDI和多聚甲醛表現最為典型。以硫磺走勢為例,春節過(guò)后,下游備貨積極,引發(fā)強勁需求;政策面,國家惠農政策引發(fā)市場(chǎng)對硫磺的良好預期;硫磺上游石化企業(yè)在延續年前行情下,生產(chǎn)壓縮,供應不足,所以行情在供應不足需求預期良好的情況下強勢上漲,3月初漲勢延續,國內市場(chǎng)由800元/噸左右繼續沖高,至中旬抵達850元/噸左右的高位。此時(shí),國際市場(chǎng)硫磺下跌范圍擴大,由溫哥華擴大到西北歐及地中海地區,同時(shí)3月中下旬市場(chǎng)到港數量眾多,給國內廠(chǎng)家帶來(lái)壓力,庫存預期大增加,價(jià)格回調。至月末,國內市場(chǎng)價(jià)格主流700元/噸左右。
3月化工市場(chǎng)似是一片春意融融,但是不管是延續2月走高行情順勢攀升的環(huán)氧氯丙烷、粗苯、雙氧水等,還是逆勢上行的DOP、TDI,行情的上漲都表現為原料價(jià)格的推動(dòng),以及人為炒作。中國化工網(wǎng)分析師高國芳認為,3月陽(yáng)春4月暮春,化工市場(chǎng)欣欣向榮中仍有隱憂(yōu)。正是“人間三月芳菲正俏,莫道春歸剎那難覓”。
最后關(guān)注塑料市場(chǎng)——通用料方面:本月PE,在上游帶動(dòng)下,快速反彈,漲幅大多有1000元/噸左右。上游原油大幅反彈是主要因素,同時(shí),由于各方市場(chǎng)庫存處于低位,貿易商順勢炒作,且后市原油,依然被看好,所以貿易商也有囤貨信心。中油華北低壓庫存偏低,低壓拉絲及膜料漲幅較大;中油華東線(xiàn)性定價(jià)銷(xiāo)售,貨源不多;中油華南維持定價(jià)銷(xiāo)售,市場(chǎng)小幅拉漲;西南地區貨源偏少,線(xiàn)性、高壓繼續掛牌,價(jià)格上漲。較之月初漲幅在700-1500元/噸區間。低壓整體成交活躍,價(jià)格上揚明顯。主要是由于拉絲料資源緊張;膜料價(jià)位偏低,近期在兩大石化的拉漲下引來(lái)市場(chǎng)關(guān)注;中空以及注塑料伴隨前期低價(jià)貨源的消化,后期成本逐漸走高,且眼下周轉箱的生產(chǎn)和農藥瓶以及飲料瓶的生產(chǎn)逐漸進(jìn)入需求季節,因此對于低壓的炒作熱情以及市場(chǎng)的詢(xún)盤(pán)關(guān)注度相對集中。
PP本月行情較PE走勢更強,漲幅在18%左右,由于石化繼續提價(jià)的推動(dòng),價(jià)格繼續向上,目前市場(chǎng)資源不多,炒作氣氛濃厚,成交良好。國內PP、PE市場(chǎng)總庫存自08年9月份開(kāi)始逐步降低,月均降幅度達3.4%。近期生意社提供的石化庫存報告顯示,09年3月上半月國內PP、PE主要市場(chǎng)總庫存保持下降趨勢,較09年2月28日減幅在2.54%。其中PP庫存出現大幅減少,較上月底減幅在4.18%
ABS市場(chǎng)上漲氣氛再起,華東、華北市場(chǎng)報價(jià)大幅跳高,但高價(jià)位成交受限。華南市場(chǎng)漲勢略顯遲緩,成交一般。
工程料方面:3月份工程塑料現貨市場(chǎng)弱勢盤(pán)整為主,成交清淡。工程料市場(chǎng)與上月相比,走勢有所分化,仍維持低迷走勢。只有PA66和PMMA微幅上漲,其他產(chǎn)品下挫。成交量與上月相當。據中國工程塑料工業(yè)協(xié)會(huì )預計,2009年年初開(kāi)始,中國的工程塑料需求量會(huì )大量減少,預計幅度在10%-15%之間,預計今年銷(xiāo)售量在200萬(wàn)噸左右,增速將降至10%左右。
綜合來(lái)看,本月塑料市場(chǎng)除了受原料上漲因素意外,市場(chǎng)炒作痕跡明顯,近期石化生產(chǎn)商生產(chǎn)設備故障頻發(fā),引發(fā)市場(chǎng)炒作熱情高漲。上海賽科產(chǎn)能為90萬(wàn)噸/年的石腦油裂解裝置于3月8日意外停車(chē),臺塑的產(chǎn)能為60萬(wàn)噸/年的1號石腦油裂解裝置近期發(fā)生爆炸。石腦油裂解裝置意外罷工,從而引起3月底交付貨源的地區供應緊缺問(wèn)題,市場(chǎng)購買(mǎi)3月底船貨的熱情受到一定提振,市場(chǎng)投機炒作熱情高漲。中國化工網(wǎng)塑料分析師薛金磊認為:投機炒作短期內成為了價(jià)漲推手,企穩的原油則為維持價(jià)格上漲提供支撐。
縱觀(guān)三大榜單及能源、化工、塑料三月市場(chǎng)情況,正如筆者(生意社、中國化工網(wǎng)資訊總編劉心田)2月底所預測,兩會(huì )召開(kāi)后各行業(yè)都迎來(lái)了小陽(yáng)春,石化化工行業(yè)也不例外。
筆者觀(guān)察3月市場(chǎng),有兩個(gè)關(guān)鍵詞值得注意——
“抄底”——主要起源于時(shí)下熱門(mén)的石油戰略?xún)浜图状寄茉磻鹇詢(xún),國家在存儲低價(jià)原油,引發(fā)下游不少看好后市的貿易商也開(kāi)始囤貨,為的就是抄底好掙一把。筆者卻認為此舉不當,不少1、2月抄底硫磺的企業(yè)在3月坐了回過(guò)山車(chē),可見(jiàn)設非金融危機和世界經(jīng)濟有根本性的扭轉,否則市場(chǎng)上沖動(dòng)力有限;
“開(kāi)工率”—據中國化工網(wǎng)觀(guān)察,3月中下旬不少企業(yè)的開(kāi)工率上升,甚至不少即將倒閉的企業(yè)“死而復生”,如山東地煉、焦化苯、甲醇等。一方面說(shuō)明市場(chǎng)轉暖鼓勵了企業(yè)信心,一方面又意味市場(chǎng)供求將發(fā)生轉變—原本削弱的供應面很可能將走強,需求面能否支持尚未可知。
展望后市,筆者持謹慎的樂(lè )觀(guān)。受?chē)H、政策等多方利好的影響,市場(chǎng)需求逐步激活,陽(yáng)春行情有望延續;然而原油逐步上漲勢必加大石化化工產(chǎn)品生產(chǎn)成本,如若下游產(chǎn)品行情不能及時(shí)上漲,生產(chǎn)、流通企業(yè)面臨的將是成本增加、利潤減少的尷尬局面,或許將是金融危機在石化行業(yè)的“變種”體現。從理性出發(fā),用樂(lè )觀(guān)的心態(tài)積極應對悲觀(guān)的市場(chǎng),當是明智企業(yè)所為。