有券商分析認為，整體來(lái)看，新方案延續了前次的以量換價(jià)的思路，中選企業(yè)數量、中選準則的調整，避免企業(yè)過(guò)度價(jià)格競爭，鼓勵更多企業(yè)參與一致性評價(jià)及帶量采購，同時(shí)采購量及周期的變化，意味著(zhù)更大市場(chǎng)份額、更長(cháng)的周期中非中選企業(yè)不能參與其中，將帶來(lái)市場(chǎng)競爭格局的調整。
“不參加帶量采購，將對企業(yè)以后的發(fā)展產(chǎn)生影響。而參加帶量采購，也將面臨新的挑戰。”一位行業(yè)人士向記者表示。
國盛證券發(fā)布的研報認為，帶量采購有利于原料藥自產(chǎn)的企業(yè)。當價(jià)格相同時(shí)，保障供應是核心考慮因素，不管是供應地區、還是銷(xiāo)售量大，乃至于原料藥自產(chǎn)，都是保障供應的考慮因素，利好原料藥制劑一體化的企業(yè)，同時(shí)規則上也在側面鼓勵企業(yè)盡快進(jìn)行一致性評價(jià)。
此前，一份包括35個(gè)品種的新一輪帶量采購目錄已經(jīng)在業(yè)界流傳。與此同時(shí)，國家層面繼續力挺帶量采購。
去年12月19日，國家衛健委辦公廳發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好國家組織藥品集中采購中選藥品配備使用工作的通知》，要求重視中選品種的采購、使用。根據通知，帶量采購中選藥品將不受控費、藥占比、一品兩規等限制。在合理使用，保證醫療質(zhì)量安全的前提下，要優(yōu)先使用中選藥品。此外，還要求各省級衛生健康行政部門(mén)要按照本地區上報的約定采購量，督促和指導醫療機構及時(shí)配備使用中選藥品，確保按期完成合同用量。
去年12月29日，國家組織藥品集中采購和使用聯(lián)合采購辦公室關(guān)于發(fā)布《全國藥品集中采購文件》的公告顯示，此次帶量采購約定了采購周期。1家中選采購期為1年，2家至3家中選采購期為2年，4家至6家中選采購期3年。長(cháng)城證券認為，這意味著(zhù)在4家至6家中標后將在3年時(shí)間里壟斷市場(chǎng)，在采購期內其他非中標企業(yè)難以進(jìn)入，或將逐步退出市場(chǎng)，行業(yè)格局將持續重塑。
此外，第二輪帶量采購也約定了采購量：各地各品種首年約定采購量按以下規則確定。全國實(shí)際中選企業(yè)為1家的，為首年約定采購量計算基數的50%；全國實(shí)際中選企業(yè)為2家的，為首年約定采購量計算基數的60%；全國實(shí)際中選企業(yè)為3家的，為首年約定采購量計算基數的70%；全國實(shí)際中選企業(yè)為4家及以上的，為首年約定采購量計算基數的80%。
平安證券發(fā)布的研報認為，帶量采購打破舊的利益格局，大幅節省醫保資金。“4+7”帶量采購可節約59.88億元藥品支出，比例高達76%。聯(lián)盟地區的25個(gè)品種降價(jià)后的合計市場(chǎng)規模為不高于92億元，而降價(jià)之前的市場(chǎng)規模為371億元，節省278億元。
第二輪帶量采購的啟動(dòng)也關(guān)系著(zhù)行業(yè)上市公司股價(jià)。同花順數據顯示，截至2019年12月30日，A股生物醫藥板塊128家上市公司股價(jià)出現下跌。
行業(yè)格局加速改變
不過(guò)，對于資本市場(chǎng)的表現，一位醫藥行業(yè)投資人士向記者表示，市場(chǎng)對此次帶量采購早有預期。
2019年8月份以來(lái)，華東醫藥股價(jià)持續調整。據了解，此次入圍帶量采購的阿卡波糖片目前為華東醫藥銷(xiāo)售收入最大的化藥制劑產(chǎn)品。華東醫藥披露的信息顯示，根據IQVIA（艾昆緯，原名艾美仕IMS）數據庫顯示：2018年阿卡波糖制劑產(chǎn)品全球銷(xiāo)售額為6.47億美元，其中中國市場(chǎng)銷(xiāo)售額為5.49億美元；根據米內網(wǎng)中國公立醫療機構終端銷(xiāo)售數據顯示：2018年阿卡波糖制劑產(chǎn)品中國國內市場(chǎng)終端銷(xiāo)售規模約84億元人民幣。2018年中國阿卡波糖產(chǎn)品市場(chǎng)份額中，德國拜耳公司占57.26%，中美華東占33.67%。
在此之前，阿卡波糖片進(jìn)入帶量采購已經(jīng)成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。針對投資者的提問(wèn)，華東醫藥表示，阿卡波糖是公司的一個(gè)戰略核心品種，對公司很重要，但不是公司產(chǎn)品的全部。目前競爭格局對公司較為有利，除了發(fā)酵工藝的技術(shù)壁壘，阿卡波糖的原料生產(chǎn)能力和成本也是公司的競爭優(yōu)勢。市場(chǎng)對阿卡納入集采后的影響有些過(guò)度擔心，公司做好了各方面的準備積極應對國家集采。
值得一提的是，帶量采購將對醫藥市場(chǎng)人員產(chǎn)生影響。
華東醫藥介紹，隨著(zhù)國家集采政策的推進(jìn)，公司會(huì )對現有相關(guān)營(yíng)銷(xiāo)及商務(wù)服務(wù)人員做內部分流。目前公司在基層市場(chǎng)的覆蓋率還沒(méi)有達到目標，公司計劃要在全國縣級醫院達到70%以上的覆蓋。此外，公司在糖尿病管線(xiàn)儲備有20多個(gè)品種，還有三個(gè)創(chuàng )新藥以及腫瘤、心血管、超抗等領(lǐng)域的品種從明后年開(kāi)始會(huì )陸續申報上市，后續仍需要增加營(yíng)銷(xiāo)人員做創(chuàng )新藥的市場(chǎng)推廣及藥學(xué)服務(wù)人員開(kāi)展相應的客戶(hù)服務(wù)工作。
一位業(yè)內人士向記者介紹，隨著(zhù)帶量采購的持續推進(jìn)，藥企的醫藥代表也將面臨調整，將會(huì )有越來(lái)越多的藥品生產(chǎn)企業(yè)調整營(yíng)銷(xiāo)團隊。 |
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